如何減少合同能源管理項目風(fēng)險？

發(fā)布時(shí)間：2015-12-31

導讀：宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩背景下的長(cháng)期投資風(fēng)險依然可控，合同能源管理模式依然存在利潤空間。但很少有行業(yè)像合同能源管理一樣，風(fēng)險管控貫穿于項目整個(gè)運作過(guò)程，成為生存發(fā)展的生命線(xiàn)。本文從客戶(hù)風(fēng)險和項目本身風(fēng)險兩方面解剖分析，探討如何減少合同能源管理項目風(fēng)險。

合同能源管理應對經(jīng)濟下行壓力

2016年是“十三五”規劃的開(kāi)局之年，我國經(jīng)濟正處于“爬坡過(guò)坎”的關(guān)鍵時(shí)期，當前經(jīng)濟下行壓力加大，宏觀(guān)經(jīng)濟各類(lèi)指標進(jìn)一步回落。各行業(yè)、企業(yè)如何應對產(chǎn)能過(guò)剩、增長(cháng)動(dòng)力不足、財政金融風(fēng)險、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難等當前突出問(wèn)題、促進(jìn)區域之間、產(chǎn)業(yè)之間、行業(yè)之間、企業(yè)之間良性發(fā)展。

數據顯示，2003-2013年我國合同能源管理行業(yè)投資規模不斷擴大，復合增長(cháng)率高達50.45%，說(shuō)明行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)前景十分廣闊。

整體來(lái)看，合同能源管理不是推銷(xiāo)產(chǎn)品或技術(shù)，而是推銷(xiāo)一種減少能源成本的財務(wù)管理方法。EMC公司的經(jīng)營(yíng)機制是一種節能投資服務(wù)管理;客戶(hù)見(jiàn)到節能效益后，EMC公司才與客戶(hù)一起共同分享節能成果，取得雙嬴的效果。宏觀(guān)經(jīng)濟增速放緩背景下的長(cháng)期投資風(fēng)險依然可控，合同能源管理模式依然存在利潤空間。但很少有行業(yè)像合同能源管理一樣，風(fēng)險管控貫穿于項目整個(gè)運作過(guò)程，成為生存發(fā)展的生命線(xiàn)。

合同能源管理的風(fēng)險

目前大部分企業(yè)留給節能公司一定是復雜程度高、技術(shù)要求高、實(shí)施困難的項目。一個(gè)失敗的項目對節能公司來(lái)說(shuō)人財兩空!因此對風(fēng)險的判斷能力，把控能力，防范能力很重要。

對企業(yè)(業(yè)主)的情況一定要有充分的了解，因為合同能源管理很多都是2～3年才回收成本的，對風(fēng)險的評估一定要充分。

節能業(yè)務(wù)在當前的雙高性：一是管理高難度，二是運作高風(fēng)險。具體表現在：政策風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、客戶(hù)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險、客戶(hù)領(lǐng)導層變動(dòng)風(fēng)險、采購和驗收風(fēng)險、利益沖突風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險、擔保抵押風(fēng)險、項目界定風(fēng)險、支付方式風(fēng)險、節能量檢測和確認風(fēng)險、腐敗風(fēng)險、管理風(fēng)險。

首先，EMCO(能源管理公司)必須了解合同能源管理項目可能具有的各種類(lèi)型風(fēng)險。通常一個(gè)合同能源管理項目可能具有的風(fēng)險根據來(lái)源不同可分為客戶(hù)風(fēng)險和項目自身風(fēng)險兩大類(lèi)。

風(fēng)險來(lái)源和類(lèi)型

1.客戶(hù)風(fēng)險

根據國內示范EMCO的經(jīng)驗，許多項目的可行性評價(jià)為優(yōu)良，實(shí)際運行中的節能效益也很顯著(zhù)，但EMCO卻難以最終實(shí)現預期的收益，其中很大程度是由于客戶(hù)原因所致。因此，我們對這種風(fēng)險要引起足夠重視。通常，客戶(hù)風(fēng)險主要有以下三種：

1.1 客戶(hù)的信用風(fēng)險—客戶(hù)信用狀況好壞，是否會(huì )按合同如期付款。中國目前的信用機制尚不完善，信用狀況差的現象較普遍?？蛻?hù)信用差的情況有：

a)客戶(hù)從一開(kāi)始就存在惡意隱瞞行為，目的是誘使EMCO對其投資;

b)合同執行過(guò)程中，客戶(hù)通過(guò)各種手段來(lái)轉移項目的節能收益;

c)客戶(hù)想方設法遲遲不支付屬于EMCO享有的節能效益部分;

d)投資市場(chǎng)競爭加劇，其它節能公司給予更優(yōu)惠的條件，客戶(hù)違約而與其它節能公司合作;

e)客戶(hù)單位改制或更換領(lǐng)導班子，新一屆領(lǐng)導不愿履行合同等。

因此，在與客戶(hù)合作之前，必須注重對其信用狀況進(jìn)行考察。

1.2 客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險—面對當前經(jīng)濟下滑的大環(huán)境，節能環(huán)保政策對企業(yè)的要求進(jìn)一步提高，企業(yè)效益下降，難免調整經(jīng)營(yíng)現狀以應對。

a)一旦客戶(hù)由于經(jīng)營(yíng)不善，盈利能力下降，若無(wú)其它更好的措施，勢必會(huì )壓縮生產(chǎn)規模，這樣節能改造后的設備就達不到預定負荷，能耗就會(huì )減少，預計的節能量及效益就會(huì )下降，從而導致EMCO的利潤下降。

b)客戶(hù)根據市場(chǎng)需求調整生產(chǎn)工藝或產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)造成現場(chǎng)工況變化，致使節能基礎數據變化導致節能量無(wú)法保證，譬如：余熱回收項目，工況變化導致廢熱源的減少，導致機組負荷不能滿(mǎn)足而節能收益大大降低。

c)另外，客戶(hù)還有可能由于卷入法律糾紛而發(fā)生風(fēng)險。如客戶(hù)由于從事非法經(jīng)營(yíng)、或其它重大問(wèn)題而導致停業(yè)或關(guān)閉，致使EMCO遭受損失。

1.3 合同風(fēng)險—根據國內EMCO的經(jīng)驗，EMCO與客戶(hù)簽訂的合同往往不是非常完善，對一些細節規定得不夠詳盡。合同的不完善，導致在合同執行過(guò)程中及合同糾紛解決時(shí)存在著(zhù)大量的風(fēng)險。

2.項目自身風(fēng)險

通常，項目自身風(fēng)險主要有：

2.1 金融和財務(wù)風(fēng)險。金融風(fēng)險包括：宏觀(guān)經(jīng)濟運行周期、能否如期獲得銀行貸款、合同期內的通貨膨脹率變化、利率變化、或許還要考慮匯率變化。財務(wù)風(fēng)險則因考慮不周致使測算項目的節能效益有誤。為避免這種風(fēng)險，EMCO應周全地將項目所有可能的費用都計算在內。

2.2 設計及技術(shù)風(fēng)險。包括：技術(shù)選擇、方案設計、技術(shù)的先進(jìn)性和穩定性等。

2.3 設備原材料采購風(fēng)險。所安裝的設備能否正常運行，不出問(wèn)題。在這方面，EMCO應要求供應商為設備性能提供擔保。

2.4 工程施工風(fēng)險。能否按預定的進(jìn)度和預算保質(zhì)保量地完成合同中規定的各項工作，及其信譽(yù)程度、技術(shù)培訓、后期維護能力。

2.5 節能量風(fēng)險。項目實(shí)施后實(shí)際上能否實(shí)現預期的節能量，這是EMCO能否從項目中贏(yíng)利的主要風(fēng)險。EMCO可能沒(méi)有詳細計算項目的節能量，而項目實(shí)施后實(shí)際產(chǎn)出的節能量比預期的低得多，將導致EMCO無(wú)法收回投資和利潤。

2.6 能源價(jià)格變化風(fēng)險。今后一段時(shí)期，企業(yè)的主要能源煤、電等價(jià)格進(jìn)一步走低的趨勢，能源價(jià)格變化將造成項目的節能效益評估結果發(fā)生變化，從而導致利益分成變化;或者由于能源政策調整、工業(yè)結構調整等政策性因素，導致客戶(hù)的能耗結構發(fā)生重大變化，從而對項目的收益產(chǎn)生較大的影響。

2.7 投資回報風(fēng)險。影響因素有：確定效益分成或固定回報的具體比例和期限、客戶(hù)的支付能力、政策變化、體制改革、領(lǐng)導更換等。

合同能源管理風(fēng)險的防控

1.關(guān)于客戶(hù)風(fēng)險防范

對節能公司來(lái)說(shuō)，首先選項目的企業(yè)是業(yè)務(wù)比較正常的企業(yè)，至少其產(chǎn)能正常，如果產(chǎn)能不正常節能量保證也會(huì )不正常，分享也不正常。企業(yè)類(lèi)型，優(yōu)先選上市公司、政府事業(yè)單位或政府工程、央企。也可通過(guò)查企業(yè)(業(yè)主)信用三大塊，一是銀行企業(yè)征信系統，二是稅務(wù)機關(guān)納稅系統，兩塊很難作假，連續三年的納稅額最關(guān)鍵，基本可以判斷企業(yè)的盈利能力。三是周邊企業(yè)、業(yè)務(wù)往來(lái)單位對其的信用、經(jīng)營(yíng)實(shí)力評價(jià)。

2.項目自身風(fēng)險防范

節能公司的節能設備具有普遍性，但不同企業(yè)又具有各自的特殊性。需要對不同企業(yè)的工藝狀況周密考慮。關(guān)鍵在節能項目評估階段，對項目的運行工況、節能潛力、節能量綜合評估。

對于節能服務(wù)公司來(lái)說(shuō)，設備的風(fēng)險，主要是設備選用的時(shí)候，是否真的可以應對具體項目的實(shí)際工況。設備可能是好設備，好技術(shù)，但是同樣耗能設備的實(shí)際工況千差萬(wàn)別，成功案例直接復制的成功率可能不會(huì )太高。設備選型，必須遵從具體項目的實(shí)際工況。我們做空壓機節能的時(shí)候，相同行業(yè)、類(lèi)似企業(yè)，空壓機運行狀態(tài)就是千差萬(wàn)別。

節能計量的問(wèn)題，電的計量可能沒(méi)有問(wèn)題，但煤、熱、氣、油常常是問(wèn)題。項目節能量準確計算和最終確定是個(gè)難題，一旦發(fā)現設備運行后發(fā)現可能不達預期。

關(guān)于節能部分，分割出來(lái)單獨計量， 很少有客戶(hù)會(huì )將各類(lèi)設備進(jìn)行系統細致的分類(lèi)計量的。目前熱水項目、空調項目、照明項目相對爭議較少，而余熱回收等和產(chǎn)能非常密切問(wèn)題則非常突出。

2.1 項目的前期調研

前期深入調查研究，后期就會(huì )淡定一些，這些都是考量我們節能公司的必要條件。每一個(gè)合同能源管理項目都要經(jīng)過(guò)縝密、全面的風(fēng)險評估，實(shí)施過(guò)程中更是要加以風(fēng)險控制。

對于生產(chǎn)工藝的調研。對于每一個(gè)節能項目的基本生產(chǎn)工藝，節能服務(wù)公司必須要充分了解，了解余熱源及熱需求，這方面的現場(chǎng)情況的了解必須真實(shí)、準確，這是保證節能項目是否可行的基礎。

對于運行數據的調研。合同能源管理項目前期調研，好多時(shí)候業(yè)主也沒(méi)有確切的數據。而且大多數時(shí)候客觀(guān)條件不允許做詳細的調研，所以壓力全在節能服務(wù)公司這邊了。缺乏歷史數據，最直接就是現場(chǎng)檢測一下了。我們經(jīng)常遇到，儀表看不到數據或看不到儀表。

前期的數據收集應該還主要靠節能服務(wù)公司，即使業(yè)主有相應的記錄，還是要辨別的。歷史數據最能說(shuō)明問(wèn)題，能拿到歷史數據最好，至少對行業(yè)要有一個(gè)相對準確的認識。歷史數據不準的，這個(gè)風(fēng)險太難控制。根據業(yè)主的歷史數據可以建立數學(xué)模型，通過(guò)線(xiàn)性回歸分析的方法，可以檢驗數據的真實(shí)性，甚至，你拿到可能也就是業(yè)主為你準備的。若業(yè)主只重效益，有可能拿出的是一本糊涂賬誤導了我們。而且業(yè)主提供的數據大都不準確，所以項目運作前，要拿出時(shí)間和精力有選擇和針對性的調研。

2.2 關(guān)于測算節能量

缺乏歷史數據，最直接就是現場(chǎng)檢測一下了。除了企業(yè)數據不準確，我們目前的理論推導也是受制約的，依靠企業(yè)基層人員，扎根企業(yè)現場(chǎng)，摸清實(shí)際情況，客觀(guān)分析和判斷。畢竟他們內部對自己的能源數據和工藝才是最了解的。

我們做余熱回收項目都是加裝熱能表進(jìn)行實(shí)時(shí)計量，按照節約熱能收費，相對比較準確，客戶(hù)也認可。

大家的問(wèn)題都比較集中在節能量方面，可以看出這確實(shí)是我們這個(gè)行業(yè)在風(fēng)險控制方面的特殊之處，目前的解決也無(wú)所謂兩個(gè)手段，一個(gè)是一次性確定定量(類(lèi)似于租賃模式)，合同雙方計算效益的依據是項目的是節能能力而不是節能結果，這個(gè)需要合同雙方的共識才行，也就是說(shuō)，履約相對容易，合同談判較難;另一個(gè)是方法論，用合理的、雙方都接受的或者標準化的計量方法來(lái)確定實(shí)際的節能效果，這個(gè)相對合同好簽。

實(shí)務(wù)中我們是建議根據項目節能能力約定保底量，根據方法論的方式計量，達不到則按保底量。因為節能是一個(gè)系統工程，影響節能量的因素較難一次考慮完全，所以，在當前的市場(chǎng)大環(huán)境下，合同關(guān)鍵條款就只能停留在基本保證條款上，也就是保底量和基本計量方法，當然，能一次性決定定量節能量的方式對節能公司更有利。

2.3 關(guān)于項目結算

大型的節能項目一定要把第三方的驗收標準，檢測手段和節能量認證寫(xiě)進(jìn)協(xié)議。大型國有項目還要爭取當地節能監察中心的參與，盡量不要因甲方的壓力而把驗收設定為雙方協(xié)商確認。售后服務(wù)一定要打包進(jìn)來(lái)，列入附件，尤其是免責條款務(wù)必嚴謹。

我們建議設備安裝后，雙方確認一個(gè)合理的節能量，每個(gè)結算周期就按這個(gè)走，核定一個(gè)相對值，每期定額結算，這樣能源價(jià)格漲和跌，節能量大與小都與我們無(wú)關(guān)。每期只按合同收取固定應收款項。甚至有時(shí)可以改造完成后確認一下達到約定節能量之后，就按合同約定比例執行，合同中提前約定好每期的還款額，這樣還可以拿著(zhù)合同到銀行去做保理業(yè)務(wù)，提前收回資金，來(lái)做下一個(gè)項目。

2.4 當前經(jīng)濟下行趨勢下如何簽訂合同

在合同中應對設備或系統的最少運行時(shí)間有限定，節能來(lái)源的限定，以保證投資者的權益;回報率好的項目相應延長(cháng)合同期。

節能服務(wù)公司盡量將合同分享的前幾年的節能收益分享比例提高，以化解投資成本壓力及今后的諸多客戶(hù)及項目本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

合同條款中可加入客戶(hù)項目期間的反悔機制，即在項目運行期間，客戶(hù)對項目的節能效果滿(mǎn)意可提出對節能項目中途買(mǎi)斷的條款，如此對雙方的風(fēng)險均可相應程度的降低。

2.5 關(guān)于合同糾紛

節能服務(wù)公司要自信，首先一個(gè)合格的合同能源管理合同要分三部分，一、合同能源管理技術(shù)通則(合同)，二、技術(shù)協(xié)議，三、節能效益確認書(shū)，這三部分同等重要，需要專(zhuān)業(yè)的法律顧問(wèn)參與，未來(lái)如果項目出現重大風(fēng)險，這三個(gè)是主要依據。

首先我們做的項目有沒(méi)有節能空間，有，按合同結算，沒(méi)有，設備拆回。如果有節能空間客戶(hù)不認可，可委托第三方審核，認可了按照合同履約，沒(méi)錢(qián)可以緩付，但必須得認賬，合同期結束算總賬，總體來(lái)講，大家得按合同履約。

合同風(fēng)險要把控好，節能效益確認單要在項目完成第一時(shí)間讓客戶(hù)確認簽字蓋章，然后維護客戶(hù)關(guān)系按時(shí)收款，合同期滿(mǎn)結清賬款，不結款的要拿起法律武器維權。

2.6 關(guān)于設備維護

EMC項目的設備運行管理很關(guān)鍵，合同能源項目中設備的日常維護職責需要明確。往往需要專(zhuān)業(yè)人員維護才能發(fā)揮應有的效用。設備維護的成本大，時(shí)間長(cháng)，單靠節能公司，恐怕難免有疏漏。

某節能公司在一家企業(yè)進(jìn)行了循環(huán)水變頻器改造，由于運行環(huán)境較差，絮狀物將變頻器的進(jìn)風(fēng)口堵塞，柜內溫度升高。節能公司沒(méi)有日常巡檢，企業(yè)電氣維修人員認為設備是節能公司的，缺乏責任心，未及時(shí)清除，造成變頻器燒壞停車(chē)。

2.7 稅收風(fēng)險控制舉措

能源管理合同中的涉稅風(fēng)險要得到控制必須采取以下控制舉措：

a)節能服務(wù)公司與用能企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，應當按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費用。不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費用，而減少其應納稅所得額的，稅務(wù)機關(guān)有權進(jìn)行合理調整。

b)用能企業(yè)對從節能服務(wù)公司取得的與實(shí)施合同能源管理項目有關(guān)的資產(chǎn)，應與企業(yè)其他資產(chǎn)分開(kāi)核算，并建立輔助賬或明細賬。

c)節能服務(wù)公司同時(shí)從事適用不同稅收政策待遇項目的，其享受稅收優(yōu)惠項目應當單獨計算收入、扣除，并合理分攤企業(yè)的期間費用;沒(méi)有單獨計算的，不得享受稅收優(yōu)惠政策。

如果節能服務(wù)公司對客戶(hù)投入了設備節能，且設備可以在同樣的功率的條件下可以重復使用，那節能服務(wù)公司最大的風(fēng)險在項目投入后1～2年，因為如果客戶(hù)在此期間違約，那節能服務(wù)公司即便是能把設備拆回，損失也是比較大的。如果客戶(hù)在2年后違約那可以把設備拆回并通過(guò)法律程序解決，總體上來(lái)說(shuō)風(fēng)險可控，不至于損失太大，畢竟節能服務(wù)公司有了2年的收入。

另外，為了減少EMCO承擔的風(fēng)險，在有條件時(shí)，應盡可能分散風(fēng)險。如由客戶(hù)投入部分項目所需資金，以減少EMCO資金投入量;邀請設備供應商共同參與實(shí)施節能項目，用節能效益分期償還設備費用等方式。我們的每一份EMC合同都有鼓勵甲方買(mǎi)斷的條款。另外，也可引入保險來(lái)解決主體設備的意外風(fēng)險問(wèn)題。

所有風(fēng)險不能單獨來(lái)考慮。單獨采取某種措施去規避某一個(gè)風(fēng)險也許不一定能達到效果。在這些規避風(fēng)險的措施外，最重要的還是要和客戶(hù)涉及項目運作的方方面面的人處好關(guān)系，要明白他們做這個(gè)項目的目的是什么，是主動(dòng)做還是被迫做，做了項目對每個(gè)涉及的人會(huì )有什么影響，如何應對。在做好節能服務(wù)公司自己該做好的事之外，也得考慮客戶(hù)的想法利益。

合作 共贏(yíng)

節能量如果和經(jīng)濟掛鉤，則認定工作有難度，節錢(qián)好算，節能則復雜，如果雙方都保持一個(gè)合理的心態(tài)則容易達成共識，不能太計較，這就是一個(gè)約定和妥協(xié)。因為影響變數太多。有時(shí)和企業(yè)(耗能企業(yè))交流也表示這樣觀(guān)點(diǎn)，凡是節能公司感興趣的項目，一定就有潛力，然后看你自己，如果有能力自己做就可以，如果不行就有求于別人。少分利就是按照工程運作，多分利就是搞合同能源管理。其他企業(yè)如果不和企業(yè)決策層有充分了解，謹慎參與。另外也充分考慮到"退出"機制，如果某一天只要業(yè)主故意制造麻煩，合理的退出方案必須事先考慮。

規避風(fēng)險是正確的，但是EMC各相關(guān)方以各自避險為目的的過(guò)度博弈，只會(huì )降低節能技改項目的成功率，也是一種風(fēng)險。項目成功才符合各相關(guān)方的利益。

合同能源管理為客戶(hù)提升競爭力，客戶(hù)實(shí)施節能改進(jìn)后，減少了用能成本支出，提高了產(chǎn)品競爭力。同時(shí)還因為節約了能源，改善了環(huán)境品質(zhì)，建立了綠色企業(yè)形象，從而增強市場(chǎng)競爭優(yōu)勢。

市場(chǎng)機制及雙贏(yíng)結果，ESCO為客戶(hù)承擔了節能項目的風(fēng)險，客戶(hù)見(jiàn)到節能效益后，與客戶(hù)一起分享節能成果，從而取得雙贏(yíng)的效果。

（來(lái)源：能評中心）